Zusätzlicher Cashflow durch Dividendenzahler
Die bisher geposteten Beiträge suggerieren möglicherweise, dass ich hochspekulativ unterwegs bin. Die Realität ist jedoch viel langweiliger. Der überwiegende Teil meines Depots besteht aus Blue Chips oder ETFs. Ein nicht unerheblicher Teil davon sind Dividendenaktien, welche mir auch ohne aktive Verkäufe einen gewissen unterjährigen Cash-Flow generieren.
Das die eher spekulativen Trades (z.B. Paypal Call, Nvidia Put) hier im Blog dominieren hat primär damit zu tun, dass ich selten Zeit finde zu bloggen und wenn ich dann mal Zeit finde, schreibe ich eher über Themen, die mich zu dem Zeitpunkt umtreiben und welche auch bei mir noch ein Kribbeln verursachen. Sowohl bei Paypal als auch bei Nvidia stelle ich mich ja aktiv gegen die Marktmeinung aus der festen persönlichen Überzeugung heraus, dass die aktuelle Bewertung falsch ist. Und wochenlang gegen den Markt zu wetten ist schon ne kribbelige Sache.
Um das Bild ein wenig zu entzerren und ein bisschen mehr Ausgewogenheit ins Blog zu bekommen, wollte ich heute über zwei eher unspektakuläre Zukäufe aus dem letzten Monat berichten.
Kauf 1 (Total Energies): Total Energies ist ein bekanntes und weltweit operierendes Ölunternehmen aus Frankreich. Gründe für den Kauf: Wenn man auf den aktuellen Kurspreis von ca. 56-58€ schaut, dann ist der Einstiegspunkt nicht optimal. In den letzte Jahren gab es deutlich bessere Möglichkeiten. Ich habe dennoch gekauft, weil das KGV mit 6,5 weiterhin sehr niedrig bewertet ist. Buchwert liegt bei knapp 1,1 und das Unternehmen zahlt 1/4-Jährig eine Dividende von ca 5,2%. So widersprüchlich es klingen mag: Totalenergies strebt an einer der 5 größten Lieferanten von erneuerbaren Energien zu werden. Natürlich kostet eine derartige Transformation viel Geld. Was man aber nicht unterschätzen sollte ist die Tatsache, dass die kostspielige Exploration und Erschließung neuer Gas- und Ölfelder auslaufen kann, die bestehenden Felder aber immer noch soliden Cashflow liefern. Die Schulden mit 18mrd wirken im ersten Moment relativ hoch, dem Gegenüber steht aber ein Umsatz von 220mrd und ca. 20Mrd Gewinn (Quelle Marketscreener).
Kauf 2 (DWS Group):
Die DWS Group ist ein der Deutschen Bank zugehöriger Investmentverwalter. Die Kursentwicklung der letzten Jahre lässt sich mit einer seitwärts Bewegung mit geringer Volatilität beschreiben. KBV von 0,8 und ein KGV von 9. Marktwert von 6,3Mrd bei 2,6Mrd. Cash. Rendite bei aktuellem Kurs ca. 6,5% UND potentielle Sonderdividende in 2024 (https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/dws-group-bald-15-prozent-dividendenrendite-20337160.html)
Beide Invests sind keine Kursraketen. Die Käufe zielen mehr darauf ab mir gute Dividenrenditen und einen unterjährigen Cashflow zu sichern.